环球观点：某农商行拟召开二级资本债持有人会议 在发行第6年赎回债券
来源：21世纪经济报道 2023-06-05 23:25:25
21世纪经济报道 记者李愿 北京报道
商业银行在发行第5年末不行使二级资本债赎回选择权，却在第6年召开债券持有人会议，拟提前赎回二级资本债，这种做法还是第一次出现。
6月5日，铜陵农商行连续发布两份公告，称该行拟于6月15日召开债券持有人会议，将投票表决提前赎回2017年发行的两期二级资本债。
(资料图片)
“由于近期发行人经营情况、资本情况有所变化，出于调整发行人资本结构、提高资金利用效率的原因，发行人拟提前赎回本期债券全部份额。”铜陵农商行在两份公告中均表示，根据债券发行条款约定，发行人提前赎回债券仍需得达有权监管机构的批准后方可实施。
根据条款，商业银行二级资本债期限一般为10年，发行人在第5年末可以行使赎回权，但行使这一权利要获得监管部门核准。一般情况下，商业银行赎回二级资本债后，资本充足率仍需满足监管相关要求。
如果商业银行不行使二级资本债赎回选择权，在最后的5年里，二级资本债补充资本的效果会逐年递减，由此只要条件允许，商业银行均会赎回二级资本债。
今年以来，选择不行使二级资本债赎回选择权的商业银行有7家，包括山西平遥农商行、山西榆次农商行、湖北十堰农商行、孝感农商行、荆门农商行、营口银行、烟台农商行。另据国金证券统计，截至今年5月26日，未赎回的银行二级资本债累计达到56只，未赎回规模合计339.8亿元。
不过，21世纪经济报道记者在中国货币网查询发现，截至目前，在不行使二级资本债赎回选择权后，在随后的年份里召开债券持有人会议，拟提前赎回二级资本债的只有铜陵农商行。
对于铜陵农商行在公告中称，“近期发行人经营情况、资本情况有所变化”，21世纪经济报道记者注意到，该行于5月25日下午召开了2022年股东大会，信息显示，会议认为，2022年是铜陵农商行砥砺前行、奋勇开拓、提质增效的一年。
铜陵农商行发布的年报显示，2022年铜陵农商行业绩数据并不“好看”：全年实现营业收入6.31亿元，同比下降8.67%；净利润为0.28亿元，同比下降72.98%。
不过，截至2022年末，该行资本充足率为13.65%，较2021年末的11.48%提升2.17个百分点；核心一级资本充足率为10.72%，较2021年末的7.71%提升3.01个百分点。“该项指标（资本充足率）自2018年6月不良真实入账以来首次达标，”铜陵农商行在年报中。
对于资本充足率达标，铜陵农商行在年报中披露，2022年，该行在上一年完成定向募股2亿股基础上，再次成功募股2.54亿股，置换不良1.52亿元，为提升全行资本能力、化解信用风险作出了重要贡献。
财报显示，截至2022年末，铜陵农商行不良率为4.89%，较2021年末下降4.74个百分点。另据审计报告披露，截至2022年末，该行关注类贷款比例为5.84%。
5月17日下午，铜陵农商行还调整了部分高管人员，吴玮任该行行长，孙翔任该行监事长，刘长锦任该行副行长。安徽省联社在会上提出了“要坚定转型发展，狠抓经营管理，确保各项工作落实推进”等要求。
“本期债券的具体赎回时间、赎回安排发行人将在本议案通过且提前赎回事项获得有权监管机构批准后另行公布。”铜陵农商行在两份公告中均表示。
